Börsenbriefe & Aktienbriefe [Guide 2027]

Was ist ein Börsenbrief?

Ein Börsenbrief ist eine regelmäßig erscheinende Publikation mit finanzwirtschaftlichen Analysen, die zudem häufig Empfehlungen zu Wertpapieren beinhaltet. Außerdem konzentrieren sich Börsenbriefe normalerweise auf bestimmte Wertpapierarten oder andere Finanzinstrumente (z. B. Aktien oder Optionsscheine) und können von interessierten Anlegern im Rahmen eines kostenpflichtigen Abonnements erworben werden.

Viele Herausgeber sind Vermögensverwalter, spezielle Finanzverlage, Finanzinformationsunternehmen sowie Banken.

Welche Arten von Börsenbriefen gibt es?

Insgesamt ergibt sich eine Vielzahl unterschiedlicher Arten von Börsenbriefen, die abhängig sein können von den ausgewählten

• Basiswerten (z. B. Unternehmensaktien, Edelmetalle, Rohstoffe, Kryptowährungen)
• Finanzinstrumenten (z. B. Aktien, Anleihen, Optionen, Optionsscheine, Futures)
• Anlagestrategien (z. B. Fundamental- oder Chartanalyse, Day-Trading oder langfristige Anlage)
• Regionen (z.B. USA, Emerging Markets, Europa)
• Formalen Anforderungen (z. B. Seitenzahl, Musterdepots, konkrete Kaufempfehlungen, Experteninterviews, Details zu finanzwirtschaftlichen Analysen).

Besonders populär sind Börsenbriefe, die sich auf die folgenden Anlagekategorien konzentrieren.

Aktienbrief

Aktienbriefe konzentrieren sich auf börsennotierte Unternehmen, deren Aktien zu den wichtigsten Anlageformen zählen. Sie enthalten meist ausführliche Analysen zu Kursentwicklungen, Umsätzen oder Dividenden – oft auch grafisch aufbereitet. Viele dieser Informationen sind allerdings frei zugänglich, etwa über Geschäftsberichte oder Finanzportale.

Zudem geben Aktienbriefe Empfehlungen zum Kauf, Halten oder Verkauf ausgewählter Titel. Der Fokus kann je nach Anbieter variieren – etwa nach Region (z. B. Deutschland), Anlagedauer (kurz- bis mittelfristig oder langfristig), Analyseansatz (z. B. Fundamental- oder Chartanalyse) oder Produkttyp (ETF oder Einzelaktien).

Auch Umfang und Aufbereitung unterscheiden sich stark: Von Kurzmeldungen bis Interviews reichen die Formate, der Seitenumfang liegt meist bei 4 bis 8 Seiten, kann aber je nach Erscheinungsweise deutlich größer sein.

Pennystock-Börsenbriefe

Es gibt vereinzelt Börsenbriefe, die einen Schwerpunkt auf den Handel mit sogenannten Pennystocks legen. In den USA gelten unter bestimmten regulatorischen Voraussetzungen Aktien mit Kursen unter fünf US-Dollar als Penny Stocks. Im deutschen Sprachgebrauch werden häufig Aktien mit Notierungen unter einem Euro bzw. im Cent-Bereich so bezeichnet.

Pennystocks können mit hohen Risiken und fundamentalen Problemen der betreffenden Unternehmen verbunden sein. Im Zuge dessen kann die Gefahr des sogenannten Front Running besonders hoch sein. Dabei können Herausgeber von Pennystock-Börsenbriefen solche Aktien zunächst selbst erwerben und anschließend zum Kauf empfehlen, ohne ihre eigenen Interessen offenzulegen. Steigt der Aktienkurs infolge der Empfehlungen, können sie ihre Positionen mit Gewinn verkaufen. Anleger, die den Empfehlungen gefolgt sind, können dagegen hohe Verluste erleiden. Ein solches Vorgehen kann eine verbotene Marktmanipulation darstellen.

Börsenbriefe über Optionen und Optionsscheine

Es gibt zudem auch Börsenbriefe, die sich auf Derivate wie Optionsscheine oder Optionen fokussieren. Optionsscheine sind in der Regel von Emittenten begebene Hebelprodukte mit Emittentenrisiko. Börsengehandelte Optionen besitzen dagegen meist standardisierte Vertragsbedingungen, werden an Terminbörsen wie der Eurex gehandelt und in der Regel zentral gecleart.

Auch diese Börsenbriefe analysieren oft Unternehmen, Kennzahlen und Märkte. Häufig enthalten sie Musterdepots mit Derivaten auf Aktien, aber auch auf Kryptowährungen, Rohstoffe oder andere Basiswerte.

Rohstoffe-Börsenbriefe

Zusätzlich gibt es Börsenbriefe, die einen Fokus auf den Handel mit Rohstoffen legen. Dazu werden insbesondere die Spotpreise bzw. Futures-Preise von Edelmetallen (z. B. Gold, Silber und Palladium) sowie Industriemetallen (z. B. Kupfer) untersucht. Häufig werden Rohstoffe als Spekulationsobjekt und/oder Wertaufbewahrungsmittel gesehen.

Digitale Börsenbriefe und Handelssignale

Während klassische Börsenbriefe oftmals wöchentlich oder monatlich als PDF, E-Mail oder Druckausgabe erscheinen, bieten einige Anbieter inzwischen zusätzliche digitale Handelssignale an. Diese können beispielsweise über Apps, E-Mail-Benachrichtigungen oder Messenger-Dienste wie WhatsApp und Telegram verbreitet werden.

Solche Benachrichtigungen ermöglichen eine schnellere Information über neue Handlungsempfehlungen oder Veränderungen bestehender Positionen. Allerdings sollte ein Anleger vorab prüfen, ob die Mitteilungen ausreichend begründet werden, sämtliche Änderungen dokumentiert sind und die Empfehlungen zeitlich nachvollziehbar bleiben.

Besondere Vorsicht ist bei vermeintlich exklusiven Börsengruppen geboten, die hohe Renditen versprechen oder zum sofortigen Kauf bestimmter Aktien drängen. Die US-Börsenaufsicht SEC warnt ausdrücklich vor betrügerischen Aktientipps und manipulierten Empfehlungen über soziale Netzwerke und Messenger-Gruppen.

Börsenbriefe mit Analysen

Die meisten Börsenbriefe enthalten Analysen zu unterschiedlichsten Themenschwerpunkten. Diese umfassen beispielsweise allgemeine oder spezifische Marktanalysen und -einschätzungen, Branchen- und Unternehmensbeschreibungen, Interpretationen zu aktuellen Geschehnissen (z. B. Auswirkungen des Brexits oder des Handelskonfliktes zwischen den USA und China) oder Bewertungen beschlossener Maßnahmen von Zentralbanken sowie Regierungen.

Möglich sind auch Interviews mit Finanzexperten oder Zusammenfassungen von Konjunkturindikatoren bzw. -berichten sowie anderen finanzwirtschaftlichen Berichten (z. B. des Sachverständigenrats zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung oder der Deutschen Bundesbank). Normalerweise sind diese Berichte auf der jeweiligen Homepage der Organisation frei verfügbar. 

Börsenbriefe mit Handlungsempfehlungen

Viele Börsenbriefe werben damit, dass sie konkrete Kauf- oder Verkaufsempfehlungen zu Wertpapieren geben. Allerdings werden oftmals nicht die genauen Strategien zur Wertpapierauswahl preisgegeben, sondern lediglich die Ergebnisse, beispielsweise mithilfe eines Musterdepots.

Zwar kann sich ein Anleger ohne grundlegende Kenntnisse im Börsenhandel (blind) nach diesen Handlungsempfehlungen richten. Die Praxis hat jedoch gezeigt, dass ein allgemeines Verständnis für Aktien- und Unternehmensbewertungen sehr hilfreich sein kann, um Verluste zu minimieren und einen nachhaltigen Vermögensaufbau im eigenen Depot generieren zu können. Ein solches Finanzwissen kann sich ein Börsenanfänger beispielsweise im Rahmen eines dreimonatigen Börsenausbildungsprogramms aneignen.  

Welcher Börsenbrief ist der beste?

Es existiert eine Vielzahl von unterschiedlichen Börsenbriefen. Dies macht eine passende Auswahl nicht gerade einfach. Zudem sollte sich jeder Händler vorab bewusst machen, welchen Anlagestil er überhaupt präferiert. Dieser kann abhängig von vielen verschiedenen Faktoren sein (z. B. Einkommen, Anlagedauer, Grad der Risikobereitschaft, verfügbare Zeit zum Traden). 

Zur strategischen Entscheidungsfindung kann ein interessierter Anleger Qualitätsmerkmale und Performance einzelner Börsenbriefe hinterfragen.

Qualitätsmerkmale

• Seit wann gibt es den Börsenbrief?
  Je länger ein Börsenbrief auf dem Markt bereits existiert, desto seriöser dürfte der Brief tendenziell sein. Dieses Qualitätsmerkmal (erstes Erscheinungsjahr) sollte leicht auffindbar sein und kann schnell miteinander verglichen werden.

• Wie wurde der Börsenbrief bereits bewertet?
  In vielen Fällen gibt es bereits Kundenbewertungen/Referenzen zu einzelnen Börsenbriefen (beispielsweise eine Skala von 1 bis 5). So wie bei allen anderen Bewertungen gilt auch hier: Sowohl die Qualität als auch die Quantität der Bewertungen können richtungsweisend sein.

• Wer sind die Redakteure?
  Anbieter von Börsenbriefen haben für gewöhnlich eine eigene Homepage. Unter „Team“ oder „Über uns“ können sich interessierte Anleger selbst ein Bild über die Verfasser und die Redaktion machen. Dabei sollte auch geprüft werden, ob die Redaktion unabhängig ist, d.h. keine (verdeckten) Verbindungen zu beispielsweise Banken, Brokern, Investmentfonds oder Unternehmen bestehen. Zudem sollten die Verfasser selbst umfangreiche Erfahrungen im Börsenhandel aufweisen können. Hilfreich kann dabei auch einmal die Überprüfung des Impressums sein.

Performance

Einige Anbieter von Börsenbriefen messen sich öffentlich an der Wertentwicklung  (Performance) ihrer Empfehlungen. Ob diese Angaben genau stimmen, lässt sich schwer überprüfen. Große Versprechungen hoher Renditen sind dabei die Regel. Auch hier gilt: Je mehr Informationen der Herausgeber zur Verfügung stellt (z. B. mithilfe eines Archivs über sämtliche Empfehlungen), desto leichter nachvollziehbar die vergangene Performance.

Persönlicher Anlagestil

In vielen Fällen zeigt sich, dass der persönliche Investitionsstil eines Anlegers noch gar nicht klar ist. Daher erweist sich der Kauf eines Börsenbriefs häufig als willkürlich.

So können Börsenbriefe dem Leser nicht dabei verhelfen, den individuellen Anlagestil genauer zu erkennen und diesen auch weiter auszubilden, da die Frage nach den Hintergründen der jeweiligen Trades offen bleibt.

Wichtig für eine fundierte Kauf-Entscheidung ist, dass der Anleger sich vorab im Klaren sein sollte, welche Anlagestrategie er präferiert. Möchte er vermehrt kurzfristig handeln oder lieber mittel- bis langfristig investieren? Und auf welche Kategorien von Wertpapieren möchte er sich fokussieren? 

Schließlich sollte sich jeder Leser die Frage stellen, wie oft der Börsenbrief in der Woche, im Monat oder im Jahr erscheint und wie viele Seiten dieser in etwa enthält. Dadurch kann sich ein Interessent einen Überblick verschaffen, wie viel Zeit er sich für das Lesen nehmen müsste.

Was kostet ein Börsenbrief?

In der Regel liegen die Kosten für ein Jahresabonnement von Börsenbriefen zwischen einigen Hundert und einigen Tausend Euro. Diese Kosten können beispielsweise von der Anzahl der Anlageempfehlungen, der wöchentlichen bzw. monatlichen Erscheinungen, dem Erhalt per Post oder digital per E-Mail, der Qualität und der Seitenzahl abhängig sein.

Kann ich Börsenbriefe von der Steuer absetzen?

Im Rahmen der privaten Einkommensteuererklärung können die Kosten eines Börsenbriefs, der für die private Kapitalanlage genutzt wird, nicht zusätzlich als Werbungskosten abgesetzt werden. Der Sparer-Pauschbetrag in Höhe von 1.000 Euro bei Einzelveranlagung bzw. 2.000 Euro bei zusammenveranlagten Ehegatten pro Jahr berücksichtigt bereits einen pauschalen Werbungskostenabzug bei Einkünften aus Kapitalvermögen. Der Abzug der tatsächlichen Werbungskosten ist deshalb ausgeschlossen.

Wenn man allerdings den Handel über eine vermögensverwaltende GmbH (sogenannte Trading GmbH) betreibt, können betrieblich veranlasste Aufwendungen grundsätzlich als Betriebsausgaben berücksichtigt werden. Darunter können beispielsweise Kosten für Börsenbriefe sowie für betrieblich veranlasste Aus- und Weiterbildungen fallen.

Börsenbriefe in der Kritik

Hohe laufende Kosten

Die meisten kostenpflichtigen Börsenbriefe werden als Jahresabonnements angeboten. Für den interessierten Anleger können dadurch hohe laufende Kosten entstehen, zu denen er vertraglich verpflichtet ist. Besonders kritisch: Viele Anbieter werben mit kostenlosen Probeabos, die jedoch in kostenpflichtige Abonnements übergehen, wenn nicht fristgerecht gekündigt wird.

Interessenkonflikt

Angesichts der regelmäßigen Veröffentlichung (z. B. ein- oder zweimal die Woche) der Börsenbriefe, wozu sich der Herausgeber vertraglich bindet, kann ein Interessenkonflikt entstehen. Dieser äußert sich dadurch, dass der Verfasser stetig Handlungsempfehlungen bzw. Trades an den Finanzmärkten finden muss, selbst wenn es besser wäre, in bestimmten Marktlagen nichts zu tun.

Abhängigkeit vom Herausgeber

Es kann immer wieder vorkommen, dass der jeweilige Anbieter seinen Börsenbrief einstellt, sodass die Abonnenten plötzlich nicht mehr nach den Empfehlungen handeln können. Hier wird die Abhängigkeit des Lesers besonders deutlich.

Unseriöse Börsenbriefe

Unseriöse Börsenbriefe können einem interessierten Anleger bzw. Anfänger an der Börse einen doppelten Verlust bescheren: Zum einen durch teure Abos und zum anderen durch unpassende (ggf. hochspekulative) Investmentideen. Daher ist es in diesem Fall besonders wichtig, die Seriosität vor einer Kaufentscheidung zu prüfen.

Ist ein Börsenbrief sinnvoll?

Vorteile

• Zusammenfassung aktueller Ereignisse
  In der Regel verschafft ein Börsenbrief einen allgemeinen Überblick zu aktuellen Ereignissen an den Märkten und gibt Informationen rund um Aktien, wirtschaftliche Trends und Co., die allerdings auch aus anderen Medien (z. B. Finanzportalen) entnommen werden können.

• Alternative Meinung
  Zudem kann ein Anleger mithilfe eines Börsenbriefs eine neue, alternative oder bestätigende Meinung über Investitionsmöglichkeiten an der Börse erhalten.

Nachteile

• Anreizverzerrung
  Börsenbriefe haben den Anreiz, durch ihre Abonnementtechnik immer wieder die nächste Empfehlung für ein Finanzprodukt zu finden, selbst wenn der Markt dies nicht hergibt. Bekannterweise ist der Markt, im Gegensatz zu Börsenbriefen, nicht derart getaktet, dass er beispielsweise einmal in der Woche einen lukrativen Trade bereithält. Angesichts dessen steigt die Gefahr, dass der Herausgeber eine schlechte Empfehlung aussprechen muss.

• Kein Mehrwert
  Häufig ist der direkte Kauf eines Börsenbriefs beim Anbieter mit einem Abo verbunden. Dadurch wird vertraglich festgelegt, dass Kunden meistens über einen längeren Zeitraum im Zuge einer monatlichen Beitragszahlung regelmäßig einen Brief erwerben müssen. Manch ein Kunde stellt jedoch fest, dass der Brief nach einigen Wochen keinen deutlichen Mehrwert mehr erbringt, da sich beispielsweise Aktienempfehlungen wiederholen können. Allerdings ist eine außerordentliche Kündigung nur in Ausnahmefällen möglich.

• Doppelter Verlust
  Ein schwerwiegender Nachteil würde sich dann ergeben, wenn sich ein Anleger für den Kauf eines unseriösen Börsenbriefs entscheiden würde. Im schlimmsten Fall könnte er dann einen doppelten Verlust erleiden: zum einen in Form der Abokosten und zum anderen in Form seiner realisierten Anlageverluste.

• Unpassende Investitionsstrategien
  Darüber hinaus können enthaltene Anlageempfehlungen nicht der individuellen Investitionsstrategie entsprechen. Letztendlich gilt: Ein Börsenbrief vermittelt keine grundlegenden Kenntnisse, inwiefern man an der Börse strategische und fundierte Investitionsentscheidungen treffen kann.

Nachhaltige Alternative: Börsenausbildung

Um eine qualifizierte Entscheidung treffen zu können, welche Börsenbriefe lohnenswert sind, erweisen sich einige grundlegende Börsenkenntnisse als hilfreich und nötig. Diese können beispielsweise zweckentsprechend im Rahmen einer Börsenausbildung erlernt werden.

Mithilfe solcher Börsenseminare können sich Anleger das notwendige Wissen aneignen, systematisch, nachhaltig und vor allem unabhängig das eigene Geld zu vermehren.

Solche spezialisierten Online-Ausbildungsprogramme, bei denen das erlernte Wissen auch anschließend umgesetzt wird, sind jedoch rar. Das Ausbildungsunternehmen DeltaValue GmbH hat sich dieses Problems angenommen und begleitet Privatanleger auf dem Weg in eine nachhaltige Anlagestrategie, die selbständig umgesetzt werden kann. Langfristigkeit und Unabhängigkeit stehen im Vordergrund.