Micro Gold Futures (MGC) – Erklärung & Chart

Micro Gold Futures (MGC) – Definition

Micro Gold Futures (MGC) bezeichnen die an der Chicago Mercantile Exchange (CME) gelisteten Micro Futures, die 10 Feinunzen (troy ounces) umfassen. Der MGC-Future ist damit eine kleinere Variante des regulären Gold Futures (GC). Durch den deutlich niedrigeren Kontraktmultiplikator (10 oz statt 100 oz) ist für den Handel nur ein Bruchteil des Kapitals erforderlich.

Handelszeiten

Micro Gold Futures werden an der CME Globex von Sonntag 18:00 Uhr – Freitag 17:00 Eastern Time (ET) bzw. Montag 0:00 Uhr bis Freitag 23:00 Uhr MEZ fast rund um die Uhr gehandelt, außer an Börsenfeiertagen. Es gibt lediglich eine tägliche Wartungsperiode von 17:00 – 18:00 Uhr ET (23:00 – 0:00 Uhr MEZ).

Fälligkeit

Insgesamt werden Fälligkeiten für jeden Februar, April, Juni, August, Oktober und Dezember der folgenden 24 Monate angeboten. Der Handel in den fälligen Micro Gold Futures endet am drittletzten Werktag des Kontraktmonats um 13:30 Uhr ET (19:30 Uhr MEZ). Die Abrechnung der Mikroterminkontrakte erfolgt zum festgestellten Abrechnungspreis für GC Futures als physische Lieferung (Deliverable).

Micro Gold Futures (MGC) im Überblick

Tick Value der Micro Gold Futures

Der Tick Value des Micro Gold Futures (MGC) beträgt 1 USD pro Tick, denn die minimale Tickgröße (Tick Size) liegt bei 0,10 USD je Feinunze und der Kontrakt umfasst 10 Feinunzen (0,10 × 10 = 1 USD).

• Gold Future (GC):
  • Kontraktgröße 100 Feinunzen.
  • Tick Value bei 0,10 USD = 10 USD (0,10 × 100).
  • Kontraktwert GC: Goldpreis (USD/oz) × 100 oz.
• Micro Gold Futures (MGC):
  • Kontraktgröße 10 Feinunzen
  • Tick Value bei 0,10 USD = 1 USD (0,10 × 10).
  • Kontraktwert MGC: Micro-Gold-Futurekurs (USD/oz) × 10 oz

Beispiel

Angenommen, der Goldpreis liegt bei 5.000 USD und der Gold Future (GC) steigt oder fällt um z. B. 50,00 USD (ca. 1 %). Das entspricht einem Gewinn oder Verlust von 5.000 USD (50,00 USD / 0,10 USD Tick Size = 500 Ticks. 500 × 10,00 USD Tick Value = 5.000 USD).

Bei den Micro Gold Futures (MGC) beträgt die minimale Tickschwankung (Tick Size) ebenfalls 0,10 USD je Feinunze. Bewegt sich Gold ebenfalls um 50,00 USD je Feinunze, entspricht dies einem Gewinn oder Verlust von 500 USD (50,00 USD / 0,10 USD = 500 Ticks. 500 × 1,00 USD = 500 USD).

Gold Micro-Optionen

Die Chicago Mercantile Exchange (CME) bietet auch Micro Gold Optionen (Ticker: OMG) an. Die Micro-Optionen beziehen sich auf Micro Gold Futures (MGC). Ein Optionskontrakt steht damit für 10 Feinunzen (wie der zugrunde liegende Future) und ist in US-Dollar und Cents je Feinunze notiert.

Die minimale Preisänderung (Tick Size) beträgt 0,10 USD je Feinunze, entsprechend liegt der Tick Value bei 1 USD (0,10 USD/oz × 10 oz). Der Wert pro 1,00 USD Bewegung im Goldpreis beträgt 10 USD.

Die Optionskontrakte haben eine amerikanische Ausübungsart und werden bei Ausübung in die zugrunde liegenden Micro Gold Futures (MGC) überführt.

Gold Kursentwicklung (Kassa- bzw. Spotmarkt)

Neben Futures-Charts (z. B. Tradingview: MGC1! oder Yahoo Finance: MGC=F) eignen sich auch Spot-Charts für die Goldpreisbeobachtung. Futures zeigen den Preis für einen bestimmten Liefermonat, während Spot-Charts den aktuellen Kassapreis für sofortigen Kauf oder Verkauf von physischem Gold abbilden.

Spot-Preise unterliegen weder Rollvorgängen noch Laufzeitbegrenzungen und eignen sich daher besonders für kontinuierliche und langfristige Analysen der Goldpreisentwicklung am Kassamarkt.

Alternativen zu Micro Gold Futures

Anleger können auf Goldpreisentwicklungen mit verschiedenen Anlageklassen spekulieren: bullisch bei steigenden Kursen, bärisch bei fallenden Kursen oder mit Optionsstrategien in Seitwärtstrends.

Folgende Anlageklassen stehen zur Verfügung:

• Exchange Traded Funds (ETF)
• ETF-Optionen
• Gold Futures (GC)
• E-Mini Gold Futures (QO)
• 1-Unzen Gold Futures (1OZ)
• Optionen
• Strukturierte Produkte wie Optionsscheine

Diese unterscheiden sich in Laufzeit, Kosten, verbrieften Rechten und Pflichten, Abrechnung sowie Kapitaleinsatz.