Platin Futures | Platinum Futures| Symbol: PL – Erklärung & Chart

Platin Futures (Platinum Futures) im Überblick

Verschiedene Platin Futures im Überblick

Gehandelt an der New York Mercantile Exchange (NYMEX)

• Ticker-Symbol: PL – Platin Futures mit hoher Liquidität
• Ticker-Symbol: PLM – Micro Platin Futures

Platin Future-Optionen

Die CME Group bietet auch Optionen auf Platin Futures (Ticker: PO) an der NYMEX zum Handel an. Die Future-Optionen beziehen sich auf die jeweiligen Terminkontrakte, wobei ein Terminkontrakt 50 Feinunzen entspricht.

Die kleinstmögliche Preisänderung (Tick Size) beträgt 0,10 USD und der Tickwert (Tick Value) ist auf 5 USD festgelegt. Der Multiplikator beträgt 50 USD. Die Notierung erfolgt in US-Dollar und Cents pro Feinunze.

Es werden Optionen für drei aufeinanderfolgende Monate sowie für die Monate Januar, April, Juli und Oktober der nächsten 36 Monate angeboten. Die Optionskontrakte haben eine amerikanische Ausübungsart und werden durch die physische Lieferung von Platin Futures erfüllt.

Platin Futures – Beispiel

An einem konkreten Beispiel sollen nun die Anforderungen, die für den Handel eines Platin Futures bestehen, erläutert werden. Zunächst sollte der Kontraktwert (engl. “notional value”) ermittelt werden. Dieser drückt aus, welchen Gesamtwert der Future derzeit hat.

Ermitteln lässt sich der Wert, indem der aktuelle Kurs des Underlyings mit dem Multiplikator multipliziert wird. Die Formel dafür lautet:

Kontraktwert = aktueller Kurs des Underlyings * Multiplikator.

Benötigte Margin bestimmen

Hier ist zu beachten, dass der Kontraktwert deutlich höher ist als der Wert, den ein Händler tatsächlich aufbringen muss. Dieser muss lediglich eine Sicherheitsleistung, die sogenannte Margin, hinterlegen, die von der Börse festgelegt wird.

Der Kontraktwert gibt also den tatsächlichen monetären Gesamtwert eines Kontrakts an, der auch tatsächlich am Terminmarkt bewegt wird, während die Margin die Sicherheitsleistung beschreibt, die der Händler beim Kauf oder Verkauf eines Future-Kontrakts vorhalten muss.

Wichtig ist an dieser Stelle, dass die Marginanforderungen variieren können. Gründe hierfür sind unter anderem die Vorgaben der Börse, die Anforderungen des Brokers, die Marktvolatilität, das Overnight-Risiko und die Schwankungsintensität des Underlyings selbst.

Berechnung der Margin

Angenommen, der Kurs eines Future-Kontrakts auf Platin mit einer bestimmten Monatsfälligkeit notiert bei 1.000 USD und der Multiplikator beträgt 50 USD. In diesem Fall würde der Kontraktwert 50.000 USD betragen. Ein Händler, der diesen Kontrakt kaufen möchte, müsste nun aber keine 50.000 USD bezahlen, sondern lediglich die geforderte Initial Margin hinterlegen.

Würde die Initial Margin in diesem Beispiel beispielsweise 15 % des Kontraktwerts betragen, müsste der Händler 7.500 USD hinterlegen. Der Erwerb des Futures würde die Kaufkraft des Händlers also nicht um 50.000 USD, sondern lediglich um den jeweils geforderten Marginbetrag reduzieren.

Platin Kursentwicklung (Kassa- bzw. Spotmarkt)

Neben Futures-Charts (z. B. Tradingview: PL1! oder Yahoo Finance: PL=F) können auch Spot-Charts zur Beobachtung des Platinpreises herangezogen werden. Futures bilden den Preis eines bestimmten Liefermonats ab. Der Spot-Chart zeigt hingegen den aktuellen Kassapreis, also den Preis für den sofortigen Kauf oder Verkauf von physischem Platin.

Spot-Preise unterliegen weder Rollvorgängen noch Laufzeitbegrenzungen und eignen sich daher besonders für eine kontinuierliche und langfristige Analyse der Platinpreisentwicklung am Kassamarkt.

Weiterführende Informationen

Ausgewählte Fakten zu Platin

Platin ist ein sehr seltenes Metall. Preislich notiert es jedoch nicht dauerhaft über Gold, sondern bewegt sich abhängig von Angebot, Nachfrage und Konjunkturphasen teils über, teils unter dem Goldpreis. Der Name stammt vom spanischen Wort „platina“, was so viel wie „kleines Silber“ bedeutet.

Platinvorkommen gibt es auf der ganzen Welt, jedoch konzentriert sich die Hauptproduktion mit rund 70 % des weltweiten Angebots auf Südafrika. Weitere wichtige Produzenten befinden sich unter anderem in Russland, Simbabwe und Kanada.

Einsatz

Der größte Abnehmer von Platin ist die Automobilindustrie, in der Platin unter anderem zum Bau von Abgaskatalysatoren verwendet wird. Wichtige weitere Nachfragebereiche sind die Schmuckindustrie, industrielle Anwendungen sowie Investmentprodukte.

Einer der größten Platinimporteure sind hierbei die USA, wobei die Automobil- und die Schmuckindustrie die Marktnachfrage maßgeblich beeinflussen. Die weltweite Platinproduktion belief sich im Jahr 2024 auf rund 179 Tonnen.