E-Nano S&P 500 Futures (NES) – Erklärung & Chart

E-Nano S&P 500 Futures (NES) im Überblick

E-Nano S&P 500 Futures (NES) – Definition

E-Nano S&P 500 Futures sind 2026 von der CME Group eingeführte Nano Futures auf den S&P 500 Index (SPX), die es ermöglichen, bereits mit sehr geringem Kapitaleinsatz an der Kursentwicklung des Index zu partizipieren. Dieser Terminkontrakt ist eine noch kleinere Variante des Micro E-Mini S&P 500 (MES), und die Chartverläufe sind weitgehend identisch.

Handelszeiten

E-Nano S&P 500 Futures werden an der CME Globex von Sonntag, 18:00 Uhr – Freitag, 17:00 Uhr Eastern Time (ET) gehandelt. In Deutschland entspricht das in der Regel Montag, 00:00 Uhr – Freitag, 23:00 Uhr. Es gibt nur eine tägliche Wartungsperiode: von 17:00 bis 18:00 Uhr ET (23:00 – 00:00 Uhr deutscher Ortszeit).

Fälligkeit

E-Nano S&P 500 Futures werden im vierteljährlichen Zyklus mit Fälligkeiten in den Monaten März, Juni, September, Dezember angeboten. Im Gegensatz zu den länger gestaffelten Laufzeiten des MES werden beim NES jeweils die zwei nächstgelegenen Quartalskontrakte gelistet.

Abrechnung

Die Schlussabrechnung erfolgt im Regelfall am dritten Freitag des jeweiligen Kontraktmonats per Barausgleich (Cash Settlement). Der Handel im auslaufenden NES-Kontrakt endet an diesem Tag mit der Eröffnung der Primary Listing Exchange, regulär um 9:30 Uhr ET (in der Regel 15:30 Uhr deutscher Ortszeit).

Tick Value der E-Nano S&P 500 Futures

Der Tick Value des NES-Futures beträgt 0,25 USD. Der Kontraktmultiplikator von 0,50 USD je Indexpunkt entspricht einem Zehntel des MES (5 USD) und einem Hundertstel des ES (50 USD).

• Die Kontraktgröße für einen MES-Future entspricht dem fünffachen Wert des S&P 500 (5 USD × S&P 500).
• Ein E-Nano S&P 500 Future (NES) entspricht dagegen dem 0,5-fachen Wert des S&P 500 (0,50 USD × S&P 500 Index).

Der Notional Value (Kontraktwert) des NES beträgt somit ein Zehntel des MES. Beim Tickwert ist jedoch eine Besonderheit zu beachten: Die Tick Size (Tickgröße) des E-Nano beträgt 0,50 Indexpunkte, während sie bei MES und ES 0,25 Indexpunkte beträgt.

Beispiel

Angenommen, der S&P 500 liegt bei einem Wert von 7.000 Punkten, und der Index würde beispielsweise um 70 Punkte (etwa 1 %) steigen oder fallen. Beim E-Nano S&P 500 Future (NES) entspricht das einem Gewinn oder Verlust von 35 USD (70 Punkte/0,50 Mindesttick = 140 Ticks; 140 × 0,25 USD = 35 USD).

Zum Vergleich: Dieselbe Indexbewegung bedeutet beim MES-Future einen Gewinn oder Verlust von 350 USD (70 Punkte × 5 USD) und beim ES-Future 3.500 USD (70 Punkte × 50 USD).

Optionen auf E-Nano S&P 500 Futures

Stand September 2026 werden auf die E-Nano S&P 500 Futures (NES) keine Optionen angeboten. Anleger können auf Optionen der nächstgrößeren klassischen Futuresvariante ausweichen – die Optionen auf den Micro E-Mini S&P 500 (MES). Für ein Engagement mit Optionsstrategien stehen zudem ETF-Optionen und Indexoptionen auf den S&P 500 zur Verfügung.

S&P 500 Kursentwicklung (Indexstand)

Neben Futures-Charts (z. B. TradingView: NES1! oder Yahoo Finance: NES=F) können auch Charts des S&P 500 Index (SPX) zur Beobachtung herangezogen werden. Futures bilden den Preis eines bestimmten Kontraktmonats ab. Der Index-Chart zeigt hingegen den aktuellen Indexstand des S&P 500.

Indexstände unterliegen weder Rollvorgängen noch Laufzeitbegrenzungen und eignen sich daher besonders für eine kontinuierliche und langfristige Analyse der Preisentwicklung des zugrunde liegenden Index.

Alternativen zu E-Nano S&P 500 Futures

Um an der Entwicklung des S&P 500 Index zu partizipieren oder auf dessen Kursbewegungen zu spekulieren, stehen Anlegern verschiedene Finanzinstrumente zur Verfügung. Je nach Markterwartung können beispielsweise bullische Strategien für steigende Kurse oder bärische Strategien für fallende Kurse eingesetzt werden. Mit Optionen lassen sich darüber hinaus Optionsstrategien umsetzen, die beispielsweise auch für Seitwärtsmärkte konzipiert sind.

Weitere S&P 500-Futures

Wer eine höhere nominale Marktexposition und einen entsprechend höheren Gewinn oder Verlust je Indexpunkt wünscht, kann auf die nächstgrößeren Varianten ausweichen: den Micro E-Mini S&P 500 (MES) mit einem Multiplikator von 5 USD je Indexpunkt oder den E-Mini S&P 500 (ES) mit 50 USD je Indexpunkt.

Neben diesen klassischen S&P 500-Futures bietet die CME mit dem Spot-Quoted S&P 500 Future (QSPX) einen weiteren, strukturell abweichenden Kontrakt an. Dessen Multiplikator beträgt 1 USD je Indexpunkt. QSPX wird jedoch anders als NES spotnah notiert und verwendet einen Financing Adjustment.

Andere Finanzinstrumente

Neben Futures kommen unter anderem folgende Finanzinstrumente für ein Engagement im S&P 500 infrage:

• börsengehandelte Indexfonds (ETFs) auf den S&P 500
• ETF-Optionen
• Indexoptionen auf den S&P 500
• strukturierte Hebelprodukte wie Mini-Future-Zertifikate und Optionsscheine

Die verschiedenen Finanzinstrumente unterscheiden sich unter anderem hinsichtlich Kontrakt- beziehungsweise Produktgröße, Laufzeit, Kosten, Liquidität, Hebelwirkung, verbrieften Rechten und Pflichten, Abrechnungsart sowie des erforderlichen Kapitaleinsatzes. Auch das Emittenten- beziehungsweise Gegenparteirisiko kann sich je nach Produktart unterscheiden.