E-Nano Russell 2000 Futures (N2K) – Erklärung & Chart

E-Nano Russell 2000 Futures (N2K) im Überblick

E-Nano Russell 2000 Futures (N2K) – Definition

E-Nano Russell 2000 Futures sind 2026 von der CME Group eingeführte Nano Futures auf den Russell 2000 Index (RUT), die es ermöglichen, bereits mit sehr geringem Kapitaleinsatz an der Kursentwicklung des Index zu partizipieren. Dieser Terminkontrakt ist eine noch kleinere Variante des Micro E-Mini Russell 2000 (M2K), und die Chartverläufe sind weitgehend identisch.

Handelszeiten

E-Nano Russell 2000 Futures werden an der CME Globex von Sonntag, 18:00 Uhr – Freitag, 17:00 Uhr Eastern Time (ET) gehandelt. In Deutschland entspricht das in der Regel Montag, 00:00 Uhr – Freitag, 23:00 Uhr. Es gibt nur eine tägliche Wartungsperiode: von 17:00 bis 18:00 Uhr ET (23:00 – 00:00 Uhr deutscher Ortszeit).

Fälligkeit

E-Nano Russell 2000 Futures werden im vierteljährlichen Zyklus mit Fälligkeiten in den Monaten März, Juni, September, Dezember angeboten. Im Gegensatz zu den länger gestaffelten Laufzeiten des M2K werden beim N2K jeweils die zwei nächstgelegenen Quartalskontrakte gelistet.

Abrechnung

Die Schlussabrechnung erfolgt im Regelfall am dritten Freitag des jeweiligen Kontraktmonats per Barausgleich (Cash Settlement). Der Handel im auslaufenden N2K-Kontrakt endet an diesem Tag mit der Eröffnung der Primary Listing Exchange, regulär um 9:30 Uhr ET (in der Regel 15:30 Uhr deutscher Ortszeit).

Tick Value der E-Nano Russell 2000 Futures

Der Tick Value des N2K-Futures beträgt 0,10 USD. Der Kontraktmultiplikator von 0,50 USD je Indexpunkt entspricht einem Zehntel des M2K (5 USD) und einem Hundertstel des RTY (50 USD).

• Die Kontraktgröße für einen M2K-Future entspricht dem fünffachen Wert des Russell 2000 (5 USD × Russell 2000).
• Ein E-Nano Russell 2000 Future (N2K) entspricht dagegen dem 0,5-fachen Wert des Russell 2000 (0,50 USD × Russell 2000 Index).

Der Notional Value (Kontraktwert) des N2K beträgt somit ein Zehntel des M2K. Beim Tickwert ist jedoch eine Besonderheit zu beachten: Die Tick Size des E-Nano beträgt 0,20 Indexpunkte, während sie bei M2K und RTY 0,10 Indexpunkte beträgt.

Beispiel

Angenommen, der Russell 2000 liegt bei einem Wert von 3.000 Punkten, und der Index würde beispielsweise um 30 Punkte (etwa 1 %) steigen oder fallen. Beim E-Nano Russell 2000 Future (N2K) entspricht das einem Gewinn oder Verlust von 15 USD (30 Punkte/0,20 Mindesttick = 150 Ticks; 150 × 0,10 USD = 15 USD).

Zum Vergleich: Dieselbe Indexbewegung bedeutet beim M2K-Future einen Gewinn oder Verlust von 150 USD (30 Punkte × 5 USD) und beim RTY-Future 1.500 USD (30 Punkte × 50 USD).

Optionen auf E-Nano Russell 2000 Futures

Stand September 2026 werden auf die E-Nano Russell 2000 Futures (N2K) keine Optionen angeboten. Anleger können auf Optionen der nächstgrößeren klassischen Futuresvariante ausweichen – die Optionen auf den E-Mini Russell 2000 (RTY). Für ein Engagement mit Optionsstrategien stehen zudem ETF-Optionen und Indexoptionen auf den Russell 2000 zur Verfügung.

Russell 2000 Kursentwicklung (Indexstand)

Neben Futures-Charts (z. B. TradingView: N2K1! oder Yahoo Finance: N2K=F) können auch Charts des Russell 2000 Index (RUT) zur Beobachtung herangezogen werden. Futures bilden den Preis eines bestimmten Kontraktmonats ab. Der Index-Chart zeigt hingegen den aktuellen Indexstand des Russell 2000.

Indexstände unterliegen weder Rollvorgängen noch Laufzeitbegrenzungen und eignen sich daher besonders für eine kontinuierliche und langfristige Analyse der Preisentwicklung des zugrunde liegenden Index.

Alternativen zu E-Nano Russell 2000 Futures

Um an der Entwicklung des Russell 2000 Index zu partizipieren oder auf dessen Kursbewegungen zu spekulieren, stehen Anlegern verschiedene Finanzinstrumente zur Verfügung. Je nach Markterwartung können beispielsweise bullische Strategien für steigende Kurse oder bärische Strategien für fallende Kurse eingesetzt werden. Mit Optionen lassen sich darüber hinaus Optionsstrategien umsetzen, die beispielsweise auch für Seitwärtsmärkte konzipiert sind.

Weitere Russell 2000-Futures

Wer eine höhere nominale Marktexposition und einen entsprechend höheren Gewinn oder Verlust je Indexpunkt wünscht, kann auf die nächstgrößeren Varianten ausweichen: den Micro E-Mini Russell 2000 (M2K) mit einem Multiplikator von 5 USD je Indexpunkt oder den E-Mini Russell 2000 (RTY) mit 50 USD je Indexpunkt.

Darüber hinaus bietet die CME mit dem Spot-Quoted Russell 2000 Future (QRTY) einen strukturell abweichenden Kontrakt an. Dessen Multiplikator beträgt 1 USD je Indexpunkt und liegt damit zwischen dem N2K (0,50 USD) und dem M2K (5 USD). QRTY wird jedoch anders als N2K spotnah notiert – also nahe am aktuellen Indexstand – und verwendet einen Financing Adjustment sowie deutlich längere Laufzeiten.

Andere Finanzinstrumente

Neben Futures kommen unter anderem folgende Finanzinstrumente für ein Engagement im Russell 2000 infrage:

• börsengehandelte Indexfonds (ETFs) auf den Russell 2000
• ETF-Optionen
• Indexoptionen auf den Russell 2000
• strukturierte Hebelprodukte wie Mini-Future-Zertifikate und Optionsscheine

Die verschiedenen Finanzinstrumente unterscheiden sich unter anderem hinsichtlich Kontrakt- beziehungsweise Produktgröße, Laufzeit, Kosten, Liquidität, Hebelwirkung, verbrieften Rechten und Pflichten, Abrechnungsart sowie des erforderlichen Kapitaleinsatzes. Auch das Emittenten- beziehungsweise Gegenparteirisiko kann sich je nach Produktart unterscheiden.