Micro Solana Futures (MSL) – Erklärung & Chart

Micro Solana Futures (MSL) – Definition

Micro Solana Futures (MSL) sind von der CME Group eingeführte, in US-Dollar denominierte Micro Futures, die den Handel mit geringerem Kapitaleinsatz und niedrigeren Marginanforderungen auf die SOL-Kryptowährung ermöglichen.

Dieser Mikroterminkontrakt ist eine Nachbildung des regulären Solana Futures (CME-Symbol: SOL) und die Charts sind nahezu identisch. Im Gegensatz zu den SOL Futures ist für den Handel mit MSL-Futures nur ein Zwanzigstel des Handelskapitals erforderlich, da der Kontraktmultiplikator um den Faktor 20 niedriger ist.

Handelszeiten

Micro Solana Futures werden an der CME Globex von Sonntag 18:00 Uhr – Freitag 17:00 ET bzw. von Montag 0:00 bis Freitag 23:00 MEZ nahezu rund um die Uhr gehandelt, außer an Börsenfeiertagen. Es gibt lediglich eine tägliche Wartungsperiode von 17:00 – 18:00 Uhr ET (23:00 – 0:00 Uhr MEZ).

Fälligkeit

Insgesamt werden Kontrakte für 6 aufeinanderfolgende Monate angeboten, Quartalskontrakte (März, Juni, September, Dezember) für weitere 4 Quartale und ein zweiter Dezemberkontrakt, wenn nur ein Quartal gelistet ist. Fälligkeit: Letzter Freitag des Kontraktmonats.

Der Handel mit fälligen Kontrakten endet um 16:00 Uhr britischer Zeit (17:00 Uhr MEZ). Fällt der letzte Freitag des Kontraktmonats auf einen britischen oder US-amerikanischen Börsenfeiertag, endet der Handel am vorhergehenden Geschäftstag. Die Abrechnung der Mikrokontrakte erfolgt zum festgestellten Abrechnungspreis für SOL Futures als Cash Settlement (Barausgleich).

Micro Solana Futures (MSL) vs. Solana Futures (SOL)

Tick Value der Micro Solana Futures

Der Tick Value eines Micro Solana Futures (MSL) beträgt 1,25 USD. Das ergibt sich aus der minimalen Tick Size von 0,05 USD und der Kontraktgröße von 25 SOL. Zum Vergleich: Ein regulärer Solana Future (SOL) hat bei derselben Tick Size von 0,05 USD einen Tick Value von 25 USD, allerdings beträgt die Kontraktgröße hier 500 SOL.

Kontraktgröße

Aufgrund der unterschiedlichen Multiplikatoren besitzen MSL-Futures nur 1/20 der Kontraktgröße von regulären SOL-Futures:

• Kontraktgröße des Solana Futures (SOL): 500 SOL (entspricht dem 500-Fachen des Kurses).
• Kontraktgröße des Micro Solana Futures (MSL): 25 SOL (entspricht dem 25-Fachen des Kurses).

Daher beträgt der Notional Value (Kontraktwert) eines Micro Solana Futures 1/20 des regulären Kontraktwertes, und eine Position aus 20 MSL-Futures entspricht folglich einem regulären SOL-Future.

Beispiel

Angenommen, der SOL-Futurekurs liegt bei 125 USD und der Terminkontrakt steigt oder fällt um z.B. 1,25 USD (ca. 1%). Das entspricht einem Gewinn oder Verlust von 625 USD (1,25 USD/0,05 Mindesttick = 25 Ticks; 25 Ticks x 25,00 USD = 626 USD).

Bei den Micro Solana Futures (MSL) beträgt die minimale Tickschwankung (Tick Size) ebenfalls 0,05 USD. Wenn sich der Kurs um 1,25 oder 1 % bewegt, entspricht dies einem Gewinn oder Verlust von ca. 31,25 USD (1,25 USD/0,05 Mindesttick = 25 Ticks; 25 x 1,25 USD = 31,25 USD).

SOL/USD Kursentwicklung (Cash- bzw. Kassamarkt)

Neben Futures-Charts (z. B. Tradingview: MSL1! oder Yahoo Finance: MSL=F) können auch Spot-Charts zur Beobachtung des SOL/USD Kurses herangezogen werden. Futures bilden den Preis eines bestimmten Liefermonats ab. Der Spot-Chart zeigt hingegen den aktuellen Kassapreis, also den Preis für den sofortigen Kauf oder Verkauf von Solana.

Spot-Preise unterliegen weder Rollvorgängen noch Laufzeitbegrenzungen und eignen sich daher besonders für eine kontinuierliche und langfristige Analyse der Solanakursentwicklung am Kassamarkt.

Alternativen zu Micro Solana Futures

Um auf die Entwicklung der Solana-Kryptowährung zu spekulieren, kann ein Anleger zwischen verschiedenen Anlageklassen wählen. Je nachdem, wie der Anleger die Marktlage einschätzt, kann er beispielsweise bullische (von steigenden Kursen profitieren) oder bärische (von fallenden Kursen profitieren) Strategien verfolgen. Mit Optionen sind auch Strategien für Seitwärtstrends möglich.

Die folgenden Anlageklassen bieten die Möglichkeit, vom Verlauf des Solanakurses zu profitieren:

• Exchange Traded Funds (ETF)
• ETF-Optionen
• Reguläre Futures
• Optionen
• Strukturierte Produkte, wie beispielsweise Optionsscheine

Diese Anlagen unterscheiden sich in verschiedenen Merkmalen. Unter anderem unterscheiden sich die oben genannten Alternativen in der Laufzeit, den Kosten, den verbrieften Rechten und Pflichten, der Abrechnung und dem Kapitaleinsatz.