Micro Silber Futures (SIL) – Erklärung & Chart

Micro Silber Futures (SIL) im Überblick

Micro Silber Futures (SIL) – Definition

Micro Silber Futures (SIL) bezeichnen die an der Commodity Exchange, Inc. (COMEX), einer Terminbörse der CME Group, gelisteten Micro Futures, die 1.000 Feinunzen (troy ounces) umfassen. Der SIL-Future ist damit eine kleinere Variante des regulären Silber Futures (SI). Durch den deutlich niedrigeren Kontraktmultiplikator (1.000 oz statt 5.000 oz) ist für den Handel nur ein Bruchteil des Kapitals erforderlich.

Handelszeiten

Micro Silber Futures werden an der CME Globex von Sonntag, 18:00 Uhr – Freitag, 17:00 Eastern Time (ET). In Deutschland entspricht das in der Regel Montag, 0:00 Uhr bis Freitag, 23:00 Uhr MEZ. Es gibt eine tägliche Wartungsperiode von 17:00 – 18:00 Uhr ET (üblicherweise 23:00 – 0:00 Uhr MEZ).

Fälligkeit

Insgesamt werden Kontrakte für drei aufeinanderfolgende Monate sowie für jeden Januar, März, Mai, Juli, September und Dezember der folgenden 12 Monate angeboten. Der Handel in den fälligen Micro Silber Futures endet am drittletzten Geschäftstag des Kontraktmonats um 13:25 Uhr ET (12:25 Uhr CT). Das entspricht normalerweise 19:25 Uhr MEZ. Die Abrechnung der Mikroterminkontrakte erfolgt zum festgestellten Abrechnungspreis für SI-Futures als physische Lieferung (Deliverable).

Tick Value der SIL-Futures

Der Tick Value des Micro Silver Futures (SIL) beträgt 5 USD pro Tick, denn die minimale Tickgröße (Tick Size) liegt bei 0,005 USD je Feinunze und der Kontrakt umfasst 1.000 Feinunzen (0,005 × 1.000 = 5 USD).

• Silver Futures (SI):
  • Kontraktgröße 5.000 Feinunzen.
  • Tick Value bei 0,005 USD = 25 USD (0,005 × 5.000).
  • Kontraktwert SI: Silber-Futurekurs ($/oz) × 5.000 oz
• Micro Silver Futures (SIL):
  • Kontraktgröße 1.000 Feinunzen
  • Tick Value bei 0,005 USD = 5 USD (0,005 × 1.000).
  • Kontraktwert SIL: Micro-Silber-Futurekurs ($/oz) × 1.000 oz

Beispiel

Angenommen, Silber notiert bei 100 USD pro Feinunze (100 USD/oz) und der Silber-Future (SI) steigt oder fällt um 1,00 USD je Feinunze (≈ 1 %). Das entspricht einem Gewinn oder Verlust von 5.000 USD (1,00 USD / 0,005 USD = 200 Ticks; 200 × 25 USD = 5.000 USD).

Beim Micro Silver Future (SIL) beträgt die Tickgröße (Tick Size) ebenfalls 0,005 USD. Bewegt sich der Kurs um 1,00 USD je Feinunze, entspricht dies einem Gewinn oder Verlust von 1.000 USD (1,00 USD / 0,005 USD = 200 Ticks; 200 × 5 USD = 1.000 USD).

Silber Kursentwicklung (Kassa- bzw. Spotmarkt)

Neben Futures-Charts (z. B. TradingView: SIL1! oder Yahoo Finance: SIL=F) können auch spotnahe Referenzcharts zur Beobachtung des Silberpreises herangezogen werden. Futures bilden den Preis eines bestimmten Liefermonats ab. Der Kassapreis (Spotpreis) bezieht sich hingegen auf den Silberpreis am Kassamarkt.

Spotpreise unterliegen weder Rollvorgängen noch Laufzeitbegrenzungen und eignen sich daher für eine kontinuierliche und langfristige Analyse der Silberpreisentwicklung am Kassamarkt.

Alternativen zu Micro Silber Futures

Anleger können auf Silberpreisentwicklungen mit verschiedenen Anlageklassen spekulieren: bullisch bei steigenden Kursen, bärisch bei fallenden Kursen oder mit Optionsstrategien auch in Seitwärtstrends.

Folgende Anlageklassen stehen zur Verfügung:

• Exchange Traded Funds (ETF)
• ETF-Optionen
• Reguläre Silver Futures (SI)
• Mini Silver Futures (QI)
• 100-Ounce Silver Futures (SIC)
• Strukturierte Produkte, wie beispielsweise Optionsscheine

Diese unterscheiden sich in Laufzeit, Kosten, verbrieften Rechten und Pflichten, Abrechnung sowie Kapitaleinsatz.