Micro EUR/USD Futures (M6E) – Erklärung & Chart

Micro EUR/USD Futures (M6E) – Definition

Micro EUR/USD Futures (M6E) bezeichnen die an der Chicago Mercantile Exchange (CME) gelisteten Micro Futures, mit denen Anleger den EUR/USD-Wechselkurs mit geringerem Kapitaleinsatz und niedrigeren Marginanforderungen handeln können. Aufgrund des deutlich niedrigeren Kontraktmultiplikators ist für den Handel nur ein Bruchteil des Kapitals erforderlich, das für die klassischen EUR/USD-Futures (6E) notwendig ist.

Handelszeiten

Micro EUR/USD Futures werden an der CME Globex von Sonntag 18:00 Uhr – Freitag 17:00 Eastern Time (ET) bzw. von Montag 0:00 Uhr bis Freitag 23:00 Uhr MEZ nahezu rund um die Uhr gehandelt, außer an Börsenfeiertagen. Es gibt lediglich eine tägliche Wartungsperiode von 17:00 – 18:00 Uhr ET (23:00 – 0:00 Uhr MEZ).

Fälligkeit

Insgesamt werden Quartalskontrakte (März, Juni, September, Dezember) für zwei aufeinander folgende Quartale angeboten. Fälligkeit: 2 Werktage vor dem 3. Mittwoch des Quartalkontrakts.

Der Handel in den fälligen Micro EUR/USD Futures endet um 10:16 Uhr ET (16:16 Uhr MEZ). Die Abrechnung der Mikrokontrakte erfolgt zum festgestellten Abrechnungspreis für 6E Futures als physische Lieferung (Deliverable).

Micro EUR/USD Futures (M6E) im Überblick

Tick Value der Micro EUR/USD Futures (M6E)

Der Tick Value des Micro EUR/USD Futures (M6E) beträgt 1,25 USD pro Tick, denn die minimale Tickgröße (Tick Size) liegt bei 0,0001 USD je EUR und der Kontrakt umfasst 12.500 EUR (0,0001 × 12.500 = 1,25 USD).

• Euro FX Future (6E):
  • Kontraktgröße: 125.000 EUR.
  • Tick Value bei 0,00005 USD = 6,25 USD (0,00005 × 125.000).
  • Kontraktwert 6E: 6E-Futurekurs (USD je EUR) × 125.000 EUR.
• Micro EUR/USD Futures (M6E):
  • Kontraktgröße: 12.500 EUR.
  • Tick Value bei 0,0001 USD = 1,25 USD (0,0001 × 12.500).
  • Kontraktwert M6E: M6E-Futurekurs (USD je EUR) × 12.500 EUR.

Da M6E nur ein Zehntel der Kontraktgröße von 6E hat, ist der Kontraktwert (Notional) bei gleichem Kurs ebenfalls nur 1/10.

Beispiel

Angenommen, der EUR/USD notiert bei 1,1000 USD und der Euro FX Future (6E) steigt oder fällt um z. B. 0,0050 USD. Das entspricht einem Gewinn oder Verlust von 625 USD (0,0050 / 0,0005 = Ticks. 100 × 6,25 USD = 625 USD).

Bei den Micro EUR/USD Futures (M6E) beträgt die minimale Tickschwankung (Tick Size) 0,0001 USD. Wenn sich der Kurs um 0,0050 USD bewegt, entspricht dies einem Gewinn oder Verlust von 62,50 USD (0,0050 / 0,0001 = 50 Ticks. 50 × 1,25 USD = 62,50 USD).

EUR/USD Kursentwicklung (Cash- bzw. Kassamarkt)

Neben Futures-Charts (z. B. Tradingview: M6E1! oder Yahoo Finance: M6E=F) können auch Spot-Charts zur Beobachtung des EUR/USD Kurses herangezogen werden. Futures bilden den Preis eines bestimmten Liefermonats ab. Der Spot-Chart zeigt hingegen den aktuellen Kassapreis des Währungspaars.

Spot-Preise unterliegen weder Rollvorgängen noch Laufzeitbegrenzungen und eignen sich daher besonders für eine kontinuierliche und langfristige Analyse der Preisentwicklung am Kassamarkt.

Alternativen zu Micro EUR/USD Futures

Um auf die Entwicklung des EUR/USD-Kurses zu spekulieren, kann ein Anleger zwischen verschiedenen Anlageklassen wählen. Je nachdem, wie der Anleger die Marktlage einschätzt, kann er beispielsweise bullische (von steigenden Kursen profitieren) oder bärische (von fallenden Kursen profitieren) Strategien verfolgen. Mit Optionen sind auch Strategien für Seitwärtstrends möglich.

Die folgenden Anlageklassen bieten die Möglichkeit, vom Verlauf des EUR/USD-Kurses zu profitieren:

• Exchange Traded Funds (ETF)
• ETF-Optionen
• Reguläre Futures
• Optionen auf reguläre EUR/USD-Futures (6E)
• Mini Futures
• FX-Optionen
• Strukturierte Produkte, wie beispielsweise Optionsscheine

Diese Anlagen unterscheiden sich in verschiedenen Merkmalen. Unter anderem unterscheiden sich die oben genannten Alternativen in der Laufzeit, den Kosten, den verbrieften Rechten und Pflichten, der Abrechnung und dem Kapitaleinsatz.