Sojabohnenöl Future | Soybeans Oil Future (Terminkontrakt) | Symbol: ZL – Definition & Chart

Autor: - Inhaltlich geprüft von: Philipp Berger

Sojabohnenöl Futures (engl. Soybeans Oil Futures, CME Globex Symbol: „ZL“) gehören zu den beliebtesten und am aktivsten gehandelten Warenterminprodukten weltweit. Sie beziehen sich auf das Nebenprodukt Öl, das bei der Verarbeitung aus den Sojabohnen gewonnen wird. Allgemein stellen Sojabohnen die weltweit größte Quelle für eiweißhaltiges Tierfutter und zweitgrößte Quelle für Pflanzenöl dar. Sojabohnen und die dazugehörigen Nebenprodukte sind die am meisten gehandelten Agrarrohstoffe. Sie machen mehr als 10 % des Gesamtwerts des globalen Agrarhandels aus.

Staatlich geprüftes Ausbildungsprogramm

Vermögensaufbau plus monatliches Einkommen an der Börse

Generiere ein regelmäßiges Einkommen an der Börse, indem du ein klares System, mit sofort umsetzbarem Investment-Wissen aus der Praxis erlernst. Erlerne die Strategie, die dir einen statistischen und wissenschaftlich belegbaren Vorteil an der Börse verschafft.

Siegel ZFU Langfristig orientierter Vermögensaufbau
Profitable, geprüfte Aktien- und Optionsstrategien
In jeder Marktlage Geld verdienen

Sojabohnenöl Futures (Soybeans Oil Future) im Überblick

Sojabohnenöl Futures (Soybeans Oil Future) Kontraktspezifikationen
Kontraktbezeichnung Sojabohnenöl Futures (Soybeans Oil Future)
Symbol (CME Globex) ZL
Kontraktgröße 60.000 Pfund ~ 27 Tonnen
Kursnotierung US-Dollar-Cent pro Pfund
Min. Tickgröße (Tick Size)
0,0001 USD
Min. Tickwert (Tick Value)
6,00 USD
Wert/Punkt (Multiplikator)
600,00 USD
Kontraktwert
Sojabohnenöl Futurekurs x Mutiplikator
Fälligkeiten (Monatsbezeichnung)
Januar, März, Mai, Juli, August, September, Oktober, Dezember
Fälligkeiten (Monatscodes)
F, H, K, N, Q, U, V, Z
Letzter Handelstag
Der Handel endet am Werktag vor dem 15. Tag des Kontraktmonats.
Lieferung
Physische Lieferung
Börsenplätze
Chicago Board of Trade (CBOT)
Optionen verfügbar?
Ja

Ausgewählte Fakten zu Sojabohnenöl

Nach Angaben des US-Landwirtschaftsministeriums (USDA) sind die USA der führende Produzent und Exporteur von Sojabohnen vor Ländern wie Brasilien, Argentinien und Paraguay. Die größten Importeure sind China, Mexiko, die EU, Japan und Taiwan. Der US-Anteil am weltweiten Export liegt bei über 40 %.

Sojabohnen machen 90 % der gesamten Ölsaatenproduktion in den USA aus, was rund einem Drittel der weltweiten Sojabohnenproduktion entspricht. Mit über 77,5 Millionen Hektar pro Jahr, zählt die Sojabohne zu den am meisten angebauten Nutzpflanzenarten in den USA. Nur mit Mais wird eine größere Fläche bewirtschaftet. 80 % der Sojabohnenernte wächst dabei im oberen Teil des mittleren Westen. Die Anbauzeit beginnt im Spätfrühling, während die Ernte im Frühherbst erfolgt.

Die zwei Hauptnebenprodukte sind Sojabohnenmehl und Sojabohnenöl. Das Mehl entsteht durch das Mahlen der festen Rückstände der Sojaölproduktion und wird aufgrund des hohen Proteingehalts hauptsächlich als Viehfutter verwendet. Entsprechend wird das Sojaöl durch das Zerkleinern der Sojabohnen gewonnen. Das Sojabohnenöl kommt hauptsächlich beim Kochen zum Einsatz, mittlerweile ist es aber auch in unterschiedlichsten Lebensmitteln und Verpackungen enthalten. Mit der Einführung von Biodiesel hat sich in den letzten Jahren ein weiteres Anwendungsgebiet aufgetan.

Sojabohnenöl Futures – Zusammenfassung

  • Gehandelt an der Chicago Board of Trade (CBOT) – Ticker-Symbol: ZL (Einziger und folglich Sojabohnenöl Future mit höchster Liquidität)

Sojabohnenöl Future (Terminkontrakt) – Geschichte

Sojabohnen waren jahrhundertelang ein wesentlicher Bestandteil der asiatischen Kultur, bevor der westliche Anbau der Nutzpflanze begann. In den USA erlangten Sojabohnen im Jahr 1800 Bekanntheit, doch erst nach den 1920er-Jahren wurde die Ölsaat als Lebensmittel verwendet. Davor galten Sojabohnen größtenteils als Industrieprodukt.

Sojabohnen Futures wurden erstmals 1932 am Chicago Board of Trade (CBOT) gehandelt. Eineinhalb Jahrzehnte später folgten Futures auf die Sojabohnen Nebenprodukte: Sojabohnenöl 1946 und Sojabohnenmehl 1947. Eine wirkliche Bedeutung gewann der Anbau aber erst in den 1940er-Jahren, im Zuge des Zweiten Weltkriegs.

Obwohl Sojabohnen ihren Ursprung in China haben, zählt das Land heutzutage nicht einmal mehr zu den größten drei Produzenten weltweit. Hingegen hat sich die Sojabohne in den USA zur dominierenden Ölsaat entwickelt mit einer jährlichen Produktionsmenge von 118 Mio. Tonnen.

Sojabohnenöl Future – Beispiel

An einem konkreten Beispiel sollen nun die Anforderungen, die für den Handel eines Sojabohnenöl Future bestehen, erläutert werden. Zunächst sollte der Kontraktwert (engl. “notional value”) ermittelt werden. Dieser drückt aus, welchen Gesamtwert der Future derzeit hat.

Ermitteln lässt sich der Wert, indem der aktuelle Kurs des Underlyings mit dem Multiplikator multipliziert wird. Die Formel dafür lautet:

Kontraktwert = aktueller Kurs Underlying * Multiplikator.

Benötigte Margin bestimmen

Hier ist zu beachten, dass der Kontraktwert des Sojabohnenöl Future deutlich höher ist als der Wert, den ein Händler tatsächlich aufbringen muss. Dieser muss lediglich eine Sicherheitsleistung, die sog. Margin hinterlegen, die von der Börse bestimmt wird. Der Kontraktwert gibt also den tatsächlichen monetären Gesamtwert eines Kontrakts an, der auch tatsächlich am Terminmarkt bewegt wird, während die Margin die Sicherheitsleistung beschreibt, die der Händler beim Kauf oder Verkauf eines Future-Kontrakts vorhalten muss.

Wichtig ist an dieser Stelle, dass die Marginanforderungen und somit der genannte Prozentsatz variieren können. Gründe hierfür sind unterschiedliche Anforderungen der Broker unter anderem hinsichtlich der Marktvolatilität, des Overnight-Risikos und der Volatilität des Underlyings selbst.

Berechnung der Margin

Angenommen der Kurs eines Sojabohnenöl Future-Kontrakts mit einer bestimmten Monatsfälligkeit taxiert zu 40 US-Dollar-Cents und einem Multiplier von 600 USD. In diesem Fall würde der Kontraktwert 24.000 USD betragen. Ein Händler, der diesen Kontrakt kaufen möchte, müsste nun aber keine 24.000 USD bezahlen, sondern lediglich die geforderte Initial Margin hinterlegen. Demnach müsste der Händler derzeit bspw. eine Margin von 2.400 USD hinterlegen, was nur einem Zehntel also 10% des Kontraktwerts entspricht. Der Erwerb des Futures würde die Kaufkraft des Händlers also statt um 24.000 USD lediglich um 2.400 USD reduzieren.

Sojabohnenöl Future – aktueller Preis & Kursentwicklung

Der folgende Chart zeigt den Sojabohnenöl Future als fortlaufenden Index („Front month contracts“). Die tatsächlichen Future-Kontrakte können daher in Abhängigkeit von der jeweiligen Fälligkeit leicht von der Darstellung abweichen.


So handelst du profitabel mit Optionen

Lerne mit Optionen zu handeln und zu investieren. Baue dir ein zweites Einkommen auf, mit dem du unabhängig der Marktlage Geld verdienen kannst. Mit dem staatlich geprüften Ausbildungsprogramm von DeltaValue ist der Einstieg schnell, zeitsparend und profitabel möglich. Klicke hier um zu erfahren wie auch du Vermögen an der Börse aufbauen kannst.

DeltaValue GmbH hat 4,84 von 5 Sternen | 233 Bewertungen auf ProvenExpert.com
Langfristiger Vermögensaufbau plus regelmäßige Einnahmen an der Börse Anonym