Beste Geldanlage für 3 Jahre – Vergleich [2026]

Wie viel Rendite gibt es bei einer Geldanlage für 3 Jahre?

Die zu erwartende Rendite bei einer Geldanlage mit einem Anlagehorizont von 3 Jahren hängt wesentlich von der gewählten Anlageklasse sowie vom Einstiegs- und Ausstiegszeitpunkt ab. Zwar lassen sich zukünftige Wertentwicklungen nicht exakt vorhersagen, doch geben historische Daten eine grobe Orientierung.

Basierend auf Renditen der letzten 3 Jahre wird im Folgenden ein beispielhafter Vergleich gängiger Anlageformen dargestellt – etwa Festgeld, Anleihen oder Aktien. Dabei fließen aktuelle Marktbedingungen mit ein. Zur besseren Vergleichbarkeit wird eine durchschnittliche Inflationsrate von 2,00 % angenommen, entsprechend dem Preisstabilitätsziel der Europäischen Zentralbank (EZB).

Sparbuch

Grundsätzlich entspricht ein Sparbuch einem Sparkonto zur Geldanlage ohne feste Laufzeit. Traditionell müssen Besitzer ihr Sparbuch vorlegen, um Geld abzuheben.

In der Regel beträgt die Kündigungsfrist für ein Sparbuch drei Monate. Die Zinsen sind variabel und liegen 2026 weiterhin meist auf einem niedrigen Niveau. Für die folgende Beispielrechnung wird ein Zinssatz von 0,68 % p.a. angenommen.

In der folgenden Tabelle wird eine Geldanlage auf einem Sparbuch beispielhaft dargestellt.

Tagesgeld

Private Sparer können ihr Geld auf Tagesgeldkonten mit täglicher Verfügbarkeit anlegen. Ebenso wie beim Sparbuch gelten Einlagen auf einem Tagesgeldkonto bis zur Grenze der gesetzlichen Einlagensicherung als sehr sicher.

Die genaue Höhe der Tagesgeldzinsen hängt von der jeweiligen Bank ab und kann sich kurzfristig ändern. Beispielsweise bietet eine große deutsche Bank im März 2026 2,20 % p.a. für Neuanlagen über einen begrenzten Zeitraum an. Für die folgende Beispielrechnung wird dieser Zinssatz über drei Jahre hinweg vereinfachend unterstellt.

Festgeld

Ein Festgeld entspricht einer Termineinlage mit einer festen Laufzeit von beispielsweise drei Jahren. Während des Anlagezeitraums erhält der Kunde vom Geldinstitut einen festen Zinssatz. Auch Einlagen von bis zu 100.000 Euro unterliegen der gesetzlichen Einlagensicherung.

Im Unterschied zum Tagesgeldkonto kann der Anleger nicht ohne Weiteres auf seine Ersparnisse auf dem Festgeldkonto zugreifen. Gerade deshalb fällt der Zinssatz auf einem Festgeldkonto in der Regel höher aus als auf einem Tagesgeldkonto. Für Festgeld mit drei Jahren Laufzeit liegen die Angebote im März 2026 je nach Anbieter häufig etwa zwischen 2,35 % und 2,90 % p.a. Für die folgende Beispielrechnung wird ein Zinssatz von 2,35 % p.a. verwendet.

Anleihen

Anleihen umfassen Wertpapiere mit festgelegten Zahlungsansprüchen. Grundsätzlich wird zwischen Staatsanleihen und Unternehmensanleihen unterschieden. Im Gegensatz zu Aktien sind die Zahlungsansprüche bei Anleihen vertraglich definiert.

Es gibt zahlreiche Faktoren, die den Kupon und die Rendite beeinflussen können. Dazu zählen insbesondere das allgemeine Zinsniveau, die Restlaufzeit und die Bonität des Emittenten. Als aktuelles Beispiel kann eine deutsche Bundesobligation mit Fälligkeit am 12.04.2029 dienen. Diese weist im März 2026 einen Kupon von 2,10 % und eine Rendite von 2,55 % auf.

Aktien

Auch Aktien umfassen Wertpapiere, mit denen jedoch keine festen Ansprüche einhergehen. Dies entspricht einem Residualanspruch. Durch den Kauf einer Aktie beteiligt sich ein Anleger an einem Unternehmen. Im Allgemeinen gibt es eine Vielzahl von Faktoren, die einen Einfluss auf den Unternehmenswert sowie auf den tatsächlichen Börsenkurs haben können.

Dabei gilt grundsätzlich: Je höher die Volatilität einer Aktie ist, desto größer fällt tendenziell auch das Verlustrisiko aus. Aktienkurse können in Abhängigkeit der aktuellen wirtschaftlichen Lage deutlich schwanken. In einem ungünstigen Fall könnten die erworbenen Aktien nach drei Jahren einen geringeren Wert haben als am Kauftag.

Dennoch können Aktien im Vergleich zu klassischen Spareinlagen langfristig grundsätzlich höhere Renditen erwirtschaften. Da Aktienrenditen jedoch nicht feststehen, wird in der folgenden Tabelle lediglich eine beispielhafte jährliche Rendite von 8,00 % angenommen.

Herausforderungen einer Geldanlage für 3 Jahre

Es gibt mehrere Gründe, wieso es heutzutage nicht einfach ist, Geld für drei Jahre gewinnbringend anzulegen. Im Folgenden werden vier zentrale Herausforderungen genannt:

1. Niedrigzinsumfeld in der Eurozone

Aktuell gibt es für sichere Geldanlagen (z.B. Bundesanleihen, Festgeld) nur wenige nennenswerte positive (nominale) Renditen. Ein zentraler Grund liegt in der immer expansiveren Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) seit 2008. Dementsprechend war der Euribor (Euro Interbank Offered Rate) signifikant gesunken. Dieser gibt den durchschnittlichen Zinssatz an, zu dem europäische Banken unbesicherte, kurzfristige Kredite auf dem Geldmarkt anbieten würden.

2. Steigende Inflationsraten

Die jährliche Inflationsrate (prozentualer Anstieg des Preisniveaus zwischen zwei Zeitpunkten, häufig gemessen am Verbraucherpreisindex) im Euroraum ist deutlich gestiegen: von knapp 1% im Januar 2021 auf zeitweise über 10% (Quelle: eurostat). Damit geht eine Entwertung des Geldes einher, welches meist auf einem Girokonto, Tagesgeldkonto, Sparkonto oder bar gehalten wird. Je höher die Inflation im Heimatland ausfällt, desto größer das allgemeine Interesse an alternativen Geldanlagen.

3. Hohe Unsicherheiten

Die Unsicherheit an den Finanzmärkten und in der Gesellschaft, z.B. durch steigende Zinsen für Immobilienkredite, nimmt mit weltweit steigenden Leitzinsen zu. Der Druck auf Zentralbanken, ihre Leitzinsen zu senken, steigt zunehmend.

Dies könnte auch ein Grund sein, wieso private Sparer ihr Geld zunächst mittelfristig (Laufzeit von etwa drei Jahren) anstatt langfristig (bspw. Laufzeit von über fünf Jahren) investieren möchten. Möglicherweise fallen die Zinsen auf Immobilienkredite, wenn Zentralbanken ihren Leitzinssatz wieder senken würden. Mit einer mittelfristigen Geldanlage könnten Anleger auf eine mögliche Zinswende schneller reagieren, als wenn sie längerfristig investiert wären.

Sind Aktien als Geldanlage für 3 Jahre sinnvoll?

Auf die Frage, ob Aktien eine sinnvolle Geldanlage für drei Jahre sind, gibt es keine pauschale Antwort. Schließlich kann keiner genau vorhersagen, was in der Zukunft passieren wird. So ist grundsätzlich immer ein Eintreten eines Bärenmarktes möglich. Schlimmstenfalls könnten private Sparer mit einer einmaligen Aktienanlage deutliche Verluste erleiden.

ABER: Geldanlagen, die als sicherer gelten (z.B. Sparbuch und Bundesanleihen), stellen häufig keine Alternative dar, um sich vor dem zunehmenden Verlust der Kaufkraft des Geldes (Inflation) zu schützen. Gerade in diesen Zeiten stellen die Verbraucherpreise (engl.: Consumer Price Index, CPI) eine wesentliche Determinante des realen Vermögens dar. Daher kann eine strategisch fundierte Aktien-Geldanlage sinnvoll sein, um letztlich eine positive Realrendite auf das Geld zu erhalten.

Folgende Techniken, die insbesondere bei unsicheren Zeiten hilfreich sein könnten, sollten Anleger unter anderem berücksichtigen:

• Diversifikation,
• Dollar-Cost-Averaging,
• Value Investing in Qualitätsaktien und/oder
• defensive Aktien und schließlich
• Asset Allocation.