Dollar-Cost-Averaging (Durchschnittskosteneffekt)

Autor: Maik Engelkamp - Inhaltlich geprüft von: Philipp Berger

Dollar-Cost Averaging (deutsch: “Durchschnittskosteneffekt”), auch bekannt als “Ausnutzung des Cost-Average-Effekt”, ist eine Anlagestrategie, bei der ein Anleger regelmäßig einen bestimmten Betrag in einen Vermögenswert investiert, um die Auswirkungen der Volatilität auf den Gesamtkauf zu verringern.

🔴 Live-Webinar am 04.07.2022 um 18:30 Uhr

Vermögensaufbau plus monatliches Einkommen an der Börse

Generiere ein zusätzliches regelmäßiges Einkommen an der Börse, indem du ein klares Handelssystem mit sofort umsetzbarem Investment-Wissen erlernst. Lerne Strategien kennen, die dir einen statistisch und wissenschaftlich belegbaren Vorteil an der Börse verschaffen.

Siegel ZFU Langfristig orientierter Vermögensaufbau - auch in unsicheren Zeiten
Profitable Aktien- und Optionsstrategien für ein regelmäßiges Einkommen
In jeder Marktlage Geld verdienen

Dollar-Cost-Averaging – Definition

Das Dollar-Cost-Averaging (der Durchschnittskosteneffekt) ist eine Anlagestrategie, bei welcher in regelmäßigen Abständen eine festgelegte Sparrate in einen Vermögenswert investiert wird.  Die Käufe erfolgen hierbei unabhängig vom Kurs des Vermögenswerts zu einem festgelegten Termin (beispielsweise zum jeweils ersten Handelstags des Monats).

Mit dieser Strategie entfällt ein Großteil der detaillierten Arbeit, die mit dem Versuch verbunden ist, den Markt zu timen, um Vermögenswerte zu den besten Preisen zu kaufen.

Dollar-Cost-Averaging – Bedeutung

Dollar-Cost Averaging ist eine Strategie, die Anleger nutzen können, um über einen längeren Zeitraum hinweg Ersparnisse und Vermögen aufzubauen. Es ist auch eine Möglichkeit für einen Anleger, kurzfristige Schwankungen auf dem breiteren Aktienmarkt zu neutralisieren.

Obwohl es sich um eine einfachere Strategie handelt, ist das Dollar-Cost-Averaging immer noch eine der besten Strategien für Anfänger, die beispielsweise ETFs besparen möchten.

Es wird oft mit passiven Anlagestrategien in Verbindung gebracht, bei denen der Anleger den Zeitaufwand für die Verwaltung seines Portfolios minimieren möchte.

Der Grundgedanke dieser Strategie geht davon aus, dass die Kurse langfristig steigen werden. Die Anwendung dieser Strategie auf eine einzelne Aktie ohne Kenntnis der Einzelheiten des Unternehmens könnte sich als gefährlich erweisen, da die Strategie einen Anleger dazu verleiten könnte, weitere Aktien zu einem Zeitpunkt zu kaufen, zu dem er die Position gegebenenfalls aufgeben sollte. Für weniger gut informierte Anleger ist diese Strategie bei Indexfonds weit weniger riskant als bei Einzelaktien.

Dollar-Cost-Averaging – Vorteile

Der Hauptvorteil des Dollar-Cost-Averaging besteht darin, dass es die Auswirkungen der Anlegerpsychologie und des Market-Timings auf das Portfolio reduziert. Durch die Anwendung des Dollar-Cost-Averaging-Ansatzes vermeiden Anleger das Risiko, aus Gier oder Angst kontraproduktive Entscheidungen zu treffen, z. B. mehr zu kaufen, wenn die Kurse steigen, oder in Panik zu verkaufen, wenn die Kurse fallen.

Stattdessen forciert das Dollar-Cost-Averaging die Anleger, sich darauf zu konzentrieren, in jeder Periode einen bestimmten Geldbetrag zu investieren, während der Preis jedes einzelnen Kaufs ignoriert wird. Somit werden wenige Anteile gekauft, wenn der Vermögenswert teuer ist, und viele Anteile gekauft, wenn der Vermögenswert günstig ist.

Dollar-Cost-Averaging vs. Direktinvestment

Hat sich ein Anleger für ein potenzielles Investment entschieden, steht dieser vor der Wahl entweder direkt eine größere Summe in den Vermögenswert zu investieren, und somit seine gewünschte Position direkt aufzubauen (Direktinvestment) oder den Vermögenswert über einen längeren Zeitraum in regelmäßigen Abständen zu kaufen, um somit die gewünschte Position aufzubauen (Dollar-Cost-Averaging).

Hierbei weiß der Anleger bei einem Direktinvestment zum Investitionszeitpunkt bereits den Preis, zu dem er den Vermögenswert erwirbt, wobei der Kaufpreis bei Anwendung des Dollar-Cost-Averaging im Vorfeld ungewiss ist, und sich im Laufe der Zeit verändert.

Während das Timing bei einem Direktinvestment wichtig ist, um den Vermögenswert möglichst günstig zu kaufen, ist das Timing beim Dollar-Cost-Averaging nebensächlich, da preisunabhängig investiert wird.

Dollar-Cost-Averaging – Beispiel

Ein Anleger hat sich zu einem Investment in den Indexfonds “X” entschieden. Dieser notiert zum Zeitpunkt der Kaufentscheidung bei einem Wert von 1.000,00 €. Der Anleger steht nun vor der Wahl, das gewünschte Investment direkt zu tätigen oder über einen gewissen Zeitraum in den Fonds zu investieren und somit den Durchschnittskosteneffekt zu nutzen.

Indexfonds “X” Sparrate Anteile Wert
1.000,00 € 500,00 € 0,50 500,00 €
900,00 € 500,00 € 0,56 950,00 €
850,00 € 500,00 € 0,59 1.397,22 €
950,00 € 500,00 € 0,53 2.061,60 €
1.050,00 € 500,00 € 0,48 2.778,61 €

Der Anleger in diesem Beispiel hat insgesamt 2.500,00 € investiert. Bei einem Direktinvestment hätte er zum Kaufzeitpunkt 2,50 Anteile dafür erwerben können, wohingegen durch den Sparplan 2,65 Anteile erworben wurden.

Durch das Dollar-Cost-Averaging liegt der Durchschnittspreis des Investments hier bei 950,00 €, während der Kaufpreis zum Zeitpunkt der Kaufentscheidung bei 1.000,00 € lag. Der Grund: Durch das Dollar-Cost-Averaging, also dem Investieren einer fixen Sparsumme, hat er bei günstigeren Kursen automatisch mehr Anteile und bei höheren Kursen weniger Anteile gekauft.

Ein Anleger, der sich für ein Direktinvestment in diesem Beispiel entschieden hätte, hätte durch seine Emotionen dazu verleitet werden können im schlechtesten Zeitpunkt (Kurs von 850,00 €) seine Entscheidung zu hinterfragen und mit einem Verlust aus dem Geschäft auszusteigen, und teuer wieder einzusteigen, wenn sich der Kurs erholt hat (Kurs von 1.050,00 €).

Kostenloses Webinar: Wie du attraktive Qualitätsaktien findest & ein monatliches Zusatzeinkommen generierst

Lerne in unserem kostenlosen Live-Webinar am 04.07.2022 um 18:30 Uhr, wie du in herausragende Qualitätsaktien zu einem günstigen Preis investierst. Baue dir ein zweites Einkommen auf, mit dem du unabhängig der Marktlage Geld verdienen kannst. Mit dem staatlich geprüften Ausbildungsprogramm von DeltaValue ist der Einstieg schnell, zeitsparend und profitabel möglich. Klicke hier um zu erfahren wie auch du Vermögen an der Börse aufbauen kannst.

DeltaValue GmbH hat 4,83 von 5 Sternen | 223 Bewertungen auf ProvenExpert.com
Langfristiger Vermögensaufbau plus regelmäßige Einnahmen an der Börse Anonym