Inhaltlich geprüft von: Der CBOE Nasdaq Volatility Index (Ticker: VXN) ist ein Maß für die erwartete Volatilität von Optionen auf den Nasdaq-100-Index in den nächsten 30 Tagen. Er wird oft als „Angstindex“ bezeichnet, da er die Unsicherheit und das Risikobewusstsein der Marktteilnehmer widerspiegelt. Ein hoher VXN-Wert wird häufig mit Marktrückgängen oder erhöhter Unsicherheit in Verbindung gebracht, während ein niedriger Wert auf eine stabilere Börsenstimmung hindeutet.
🔴 Live-Webinar am 14.10.2024 um 18:30 Uhr
Ausbildung für Vermögensaufbau mit zusätzlichen monatlichen Einnahmen
Generiere ein zusätzliches regelmäßiges Einkommen an der Börse, indem du ein klares Handelssystem mit sofort umsetzbarem Investment-Wissen erlernst. Lerne Strategien kennen, die dir einen statistisch und wissenschaftlich belegbaren Vorteil an der Börse verschaffen.
Gute von schlechten Aktien unterscheiden
Profitable Aktien- und Optionsstrategien
In jeder Marktlage Geld verdienen
Plus Gratis-PDF im Webinar: Dein Start in den erfolgreichen Optionshandel
VXN Index – Definition
Der VXN Index ist ein Stimmungs- und Volatilitätsindikator für den Nasdaq-100-Index (NDX), der die 100 größten US-amerikanischen und internationalen Nicht-Finanzunternehmen nach Marktkapitalisierung umfasst. Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) führte den Nasdaq Volatilitätsindex am 23. Januar 2001 ein.
Ähnlich wie der CBOE Volatility Index (VIX), der die implizite 30-Tage-Volatilität des S&P 500 Index misst, dient der CBOE Nasdaq Volatility Index (VXN) am besten als „Angstmesser“ oder Indikator für die Nervosität des Marktes gegenüber dem Technologiesektor. Je höher der VXN-Wert, desto höher die implizite Volatilität des Nasdaq-100.
Hinweis: Der Nasdaq Volatility Index wird wie sein bekannteres Pendant, der VIX, in Prozent angegeben.
Berechnung
Die von der CBOE verwendete Methode zur Berechnung des VXN, dessen Wert während der Handelszeiten fortlaufend veröffentlicht wird, ist identisch mit der für den VIX verwendeten Methode.
- Bei den VXN-Komponenten handelt es sich um kurzfristige Calls und Puts (mindestens eine Woche bis zum Fälligkeitsdatum) sowie um Optionen mit einer Fälligkeit im ersten und zweiten Monat des Nasdaq-100 Futures (Optionen mit mehr als 23 und weniger als 37 Tagen bis zum Verfallstag).
- Bei den ausgewählten Optionen handelt es sich um Puts und Calls auf den Nasdaq 100, die aus dem Geld (Out of The Money) sind und deren Strike-Preis am Geld (At The Money) liegt.
Interpretation des VXN
Der CBOE Nasdaq Volatility Index wird in der Regel zusammen mit dem Nasdaq 100 beobachtet, um die Volatilität im Verhältnis zu den positiven oder negativen Kursbewegungen des Index zu verstehen.
- Ein Anstieg des VXN Index und eine negative Entwicklung des Nasdaq bedeuten, dass die Preise der zugrunde liegenden Wertpapiere stärker von ihrem Durchschnitt abweichen. Dies tritt in der Regel bei Unsicherheit auf.
- Ein Rückgang des VXN und eine positive Bewegung des Technologieindex stehen für eine geringere Volatilität und eine größere Neigung der Kurse, in einer engeren Spanne zu handeln.
Verwendung des VXN
Der VXN kann für Optionsstrategien verwendet werden, die auf Volatilitätsänderungen setzen. Zum Beispiel
- Long Calls: Geht ein Händler davon aus, dass der VXN steigen wird, kann er Calls auf den VXN kaufen, um von einem Anstieg zu profitieren.
- Bull-Call-Spreads: Ähnlich zur Variante „Long Calls“ kann ein Händler, der von einem steigenden VXN ausgeht, Calls erwerben und einen Teil der Kosten refinanzieren, indem er weiter aus dem Geld liegende Calls mit gleicher Laufzeit verkauft.
Kostenloses Webinar + PDF: So handelst du profitabel mit Optionen und generierst ein Zusatzeinkommen
Lerne in unserem kostenlosen Live-Webinar am 14.10.2024 um 18:30 Uhr, wie du mit dem Optionshandel ein regelmäßiges Zusatzeinkommen aufbaust. Lerne, gute von schlechten Aktien zu unterscheiden und erkenne zuverlässig überteuerte Aktienkurse. Baue dir ein zweites Einkommen auf, mit dem du unabhängig der Marktlage Geld verdienen kannst. Klicke hier, um dich für das Webinar anzumelden.