Double EMA (DEMA) Indikator – Erklärung, Berechnung & Beispiel

Double EMA (DEMA) im Überblick

Double EMA (DEMA)-Signale und Interpretation

Der DEMA wird wie jeder gleitende Durchschnitt gelesen: über die Lage des Kurses zur Linie, über die Steigung der Linie und über Kreuzungen zweier DEMA-Linien mit unterschiedlichen Perioden. Der Unterschied liegt in der Reaktionsgeschwindigkeit – der DEMA folgt dem Kurs enger und dreht früher.

Kaufsignal

Der Kurs durchbricht die DEMA-Linie von unten nach oben und die Linie beginnt zu steigen. In der Zwei-Linien-Variante kreuzt ein kurzer DEMA (z.B. 20 Perioden) einen längeren DEMA (z.B. 50 Perioden) von unten nach oben – ein sogenanntes Golden Cross.

Verkaufssignal

Der Kurs fällt unter die DEMA-Linie und die Linie dreht nach unten. Analog gilt: Kreuzt der kurze DEMA den langen DEMA von oben nach unten, entsteht ein sogenanntes Death Cross.

Neutraler Bereich

Verläuft der DEMA flach und pendelt der Kurs mehrfach um die Linie, liegt eine Seitwärtsphase vor. Genau hier zeigt sich die Kehrseite der geringen Verzögerung: Der DEMA erzeugt in solchen Marktphasen überdurchschnittlich viele Fehlsignale (Whipsaws). Sinnvoll ist dann, auf einen Trendfilter oder eine Bestätigung durch die Price Action zu warten.

Dynamische Unterstützung und Widerstand

In etablierten Trends dient die DEMA-Linie häufig als dynamische Unterstützung (Aufwärtstrend) bzw. als dynamischer Widerstand (Abwärtstrend). Rücksetzer an die Linie werden von Händlern gern als Einstiegszonen in Trendrichtung genutzt.

Dabei handelt es sich nicht um ein punktgenaues Preislevel. Aussagekräftiger sind Zonen um die DEMA-Linie und wiederholte Reaktionen des Kurses. Ob der DEMA diese Funktion beim jeweiligen Basiswert und im betrachteten Zeitrahmen erfüllt, sollte anhand des bisherigen Chartverlaufs geprüft werden.

Klassische Divergenzbetrachtungen sind beim DEMA hingegen nicht üblich – dafür ist ein Oszillator die passendere Wahl.

DEMA und EMA im Vergleich

Der Double Exponential Moving Average (DEMA) reagiert schneller auf Kursveränderungen als der klassische Exponential Moving Average (EMA). Durch seine besondere Berechnung wird ein Teil der zeitlichen Verzögerung reduziert, die bei gleitenden Durchschnitten entsteht. Dadurch folgt der DEMA kurzfristigen Bewegungen enger, während der EMA den Kursverlauf stärker glättet. Kreuzungen und der Abstand zwischen beiden Linien können Hinweise darauf geben, ob die aktuelle Trenddynamik zu- oder abnimmt.

Berechnung des Double EMA (DEMA)-Indikators

Ausgangspunkt für die Berechnung des DEMA-Indikators sind die Schlusskurse (Close) aufeinanderfolgender Perioden sowie eine frei wählbare Periodenlänge N. Trotz seines Namens ist der DEMA keine doppelte exponentielle Glättung im statistischen Sinne, sondern eine Linearkombination aus einfach und doppelt geglättetem EMA:

• Zunächst wird ein gewöhnlicher EMA über N Perioden berechnet (EMA1).
• Anschließend wird derselbe EMA-Algorithmus auf die EMA1-Reihe angewendet (EMA2). Die Differenz zwischen beiden Reihen entspricht der Verzögerung, die dem EMA1 anhaftet – und genau diese Differenz wird zum EMA1 addiert.

Schritt 1 – Glättungsfaktor (Alpha):

Typische Double EMA (DEMA)-Einstellungen

Der DEMA kennt im Kern nur zwei Parameter: die Periodenlänge und die Kursbasis (meist Close).

• Eine kurze Periode (z.B. 9 bis 20) macht die Linie sehr beweglich und erzeugt frühe Signale – geeignet für Intraday-Handel und Swing-Ansätze, jedoch mit hoher Fehlsignalquote in ruhigen Märkten.
• Eine lange Periode (z.B. 50 bis 200) glättet stärker, filtert Rauschen und eignet sich als übergeordneter Trendfilter. Der Geschwindigkeitsvorteil gegenüber einem klassischen EMA bleibt dabei erhalten, fällt aber weniger stark ins Gewicht.

Eine gängige Praxis ist die Kombination zweier DEMA-Linien (z.B. 20 und 50) für Crossover-Signale. Grundsätzlich gilt: Weniger Verzögerung bedeutet nicht unbedingt bessere Signale, denn die Verzögerung eines Durchschnitts erfüllt auch eine Filterfunktion.

Beispiel: Double EMA (DEMA)-Indikator im Chart

Der folgende Tageschart zeigt den S&P-500-Index (SPX) mit dem in TradingView integrierten DEMA (9 Perioden) direkt auf dem Kurschart. Die Anzahl der Perioden kann über den Indikator angepasst werden. Über den Menüpunkt „Mehr” kann beispielsweise eine EMA-Linie hinzugefügt werden, um einen Vergleich durchzuführen.

Double EMA (DEMA)-Indikator in TradingView erstellen

Der Double EMA gehört in TradingView zu den fest integrierten Standard-Indikatoren und lässt sich in wenigen Schritten auf jedem Chart aktivieren:

• Schritt 1: Den gewünschten Basiswert öffnen (z.B. SPX).
• Schritt 2: In der oberen Toolbar auf „Indikatoren“ (Indicators) klicken, um die Indikator-Suche zu öffnen.
• Schritt 3: Im Suchfeld „Double EMA“ bzw. „DEMA“ eingeben und den Treffer aus der Kategorie der eingebauten Indikatoren (Technicals) auswählen.
• Schritt 4: Mit einem Klick wird der Double EMA direkt auf dem Kurschart als Overlay hinzugefügt.
• Schritt 5: Über das Zahnrad-Symbol (Einstellungen) lassen sich unter „Inputs“ die Parameter (Periode, Kursquelle) sowie unter „Style“ Farbe und Linienstärke anpassen. Für Crossover-Signale wird der Indikator einfach ein zweites Mal mit abweichender Periode hinzugefügt.

DEMA oder Double-EMA-Strategie – was ist der Unterschied?

Beim Double Exponential Moving Average (DEMA) handelt es sich um eine einzelne, mathematisch korrigierte Durchschnittslinie nach Patrick G. Mulloy. Eine Double-EMA-Strategie verwendet dagegen zwei voneinander unabhängige exponentielle gleitende Durchschnitte mit unterschiedlichen Perioden, beispielsweise einen EMA 50 und einen EMA 200.

Double EMA (DEMA)-Indikator – Stärken und Schwächen

Stärken

• Deutlich geringere Verzögerung als SMA und EMA bei gleicher Periodenlänge
• Frühere Erkennung von Trendwechseln und Trendbeschleunigungen
• Bleibt trotz Nachlaufkorrektur eine geglättete Linie
• Universell einsetzbar: als Overlay, als Trendfilter oder zur Glättung anderer Indikatoren

Schwächen

• Höhere Fehlsignalquote in Seitwärtsphasen (Whipsaws)
• Bleibt trotz allem ein nachlaufender Indikator – er prognostiziert nichts
• Reagiert empfindlicher auf Ausreißer und Kurslücken als ein klassischer EMA
• Liefert keine Aussage über Preisziele oder Trendstärke
• Benötigt ausreichende Vorlaufhistorie für stabile Werte

Mögliche Kombinationen mit anderen Indikatoren

Der DEMA entfaltet seine Stärke besonders in Kombination mit anderen Indikatoren der technischen Analyse:

• Relative Strength Index (RSI): Der RSI-Oszillator veranschaulicht überkaufte und überverkaufte Zonen und hilft, überhitzte DEMA-Ausbrüche von tragfähigen Trendstarts zu unterscheiden.
• Average Directional Index (ADX): Der ADX-Indikator misst die Trendstärke und filtert damit genau jene Marktphasen heraus, in denen der DEMA zu Fehlsignalen neigt – Signale werden nur bei ausreichend hohem ADX gehandelt.
• Average True Range (ATR): Misst die Volatilität in Kurseinheiten und kann als Grundlage für volatilitätsabhängige Stop-Abstände dienen. Die Positionsgröße ergibt sich erst zusammen mit dem festgelegten Risikobudget und dem daraus abgeleiteten Stop-Abstand.
• Price Action / Kerzenmuster: Engulfing-Formationen, Pin Bars oder Inside Bars direkt an der DEMA-Linie bestätigen Rücksetzer-Einstiege in Trendrichtung.
• Support/Resistance und Fibonacci-Levels: Fällt ein DEMA-Signal mit einer horizontalen Zone oder einem Fibonacci-Retracement zusammen, gewinnt es an Aussagekraft.

Hintergrund und Geschichte des Double EMA (DEMA)-Indikators

• 1994: Patrick G. Mulloy stellt den DEMA im Magazin „Technical Analysis of Stocks & Commodities“ im Artikel „Smoothing Data with Faster Moving Averages“ vor – mit dem erklärten Ziel, die Verzögerung gleitender Durchschnitte zu verringern, ohne die Glättung zu opfern.
• 1994 (Folgeartikel): Mulloy erweitert das Konzept zum Triple Exponential Moving Average (TEMA), der eine dritte Glättungsstufe einbezieht und die Verzögerung weiter reduziert.
• Spätere Verbreitung: DEMA und TEMA werden als Standard-Indikatoren in verbreitete Charting-Plattformen wie TradingView und MetaTrader 5 aufgenommen. Parallel entstehen eigenständige Zero-Lag-Filter und Zero-Lag-EMA-Varianten, die ebenfalls eine geringere Verzögerung anstreben, aber nicht pauschal aus dem DEMA abgeleitet sind.

Fazit zu Double EMA (DEMA)

Der Double Exponential Moving Average ist kein grundlegend neues Konzept, sondern eine mathematisch elegante Nachlaufkorrektur des EMA. Er stellt Trendwechsel früher dar als klassische Durchschnittslinien und eignet sich damit vor allem für Händler mit kürzerem Zeithorizont. Der Preis dafür ist eine erhöhte Anfälligkeit für Fehlsignale in richtungslosen Märkten – weshalb der DEMA selten allein, sondern meist zusammen mit einem Trendstärke-Filter eingesetzt wird.

Weiterführende Informationen liefern die Originalveröffentlichungen von Patrick G. Mulloy in „Technical Analysis of Stocks & Commodities“ (1994) sowie die Dokumentationen der gängigen Charting-Plattformen (u.a. TradingView, MetaTrader).